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　　近日，香馍馍國家統計局發布的抗通數據顯示，1月份全國居民消費價格指數（CPI）同比上漲4.9%。行理而2月24日，财产央行再次上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。品成
　　春節一過，香馍馍各家銀行開始密集推出新一輪理財產品。抗通與去年同檔期限的行理理財產品相比，今年剛上市的财产理財產品因為加息的原因，預期收益率紛紛上調，品成引來更多的香馍馍人氣和買單。
　　在采訪中，抗通記者了解到，行理在CPI高企以及我國已進入加息周期的财产預期下，不少市民選擇購買保險產品來作為對抗通脹的品成工具。
　　現象
　　節後理財產品暢銷
　　
　　記者近日走訪市內各大銀行營業網點了解到，近期加息消息一出，不少市民便到銀行排隊等候轉存。有銀行工作人員告訴記者，除了轉存的人驟然增加外，谘詢和購買理財產品的人也增加了不少。
　　在幾家銀行市區內的營業廳裏，各家銀行都在大廳或者櫃台的醒目位置放著各種各樣的理財產品宣傳單，不同的理財產品以不同的投入期限、起步資金、產品結構以及收益大小吸引著不同投資者。
　　“又加息，又上調存款準備金率，我們這些門外漢搞不懂該咋投資了，所以覺得選擇一些保本類型的銀行理財產品比較安全。”在市區某銀行營業大廳內，正在購買理財產品的市民表示，他們選擇銀行理財產品首先看中的是銀行理財產品風險較小、利息較高。
　　記者走訪中發現，從上月起，各大銀行進入了一個集中發售短期理財產品期。從本月發售的這些銀行理財產品來看，其預期收益率非常高，都在3%以上，有的產品甚至達到了4.2%。不過，這類高收益的理財產品，門檻也相對較高，申請條件在50萬元以上。
　　而且，今年大多數銀行主打產品都是6個月以下的短期理財產品。據農業銀行雅安分行理財師甘女士稱，這類產品能夠滿足投資者“快進快出”的投資心理，通過減少資金流動的周期，加強了資金的安全性。
　　
　　銀保產品也走俏
　　
　　“保險產品除了有保障功能外，還具有儲蓄投資功能，一般都是客戶前來谘詢我們才介紹。”在工商銀行雅安分行中大街支行，相關負責人告訴記者，衝著抗通脹這個理由谘詢銀保產品的客戶增加了。
　　市區某保險公司客戶經理王先生也表示：“今年購買保險產品的客戶比去年同期，大概多了五成，主要體現在分紅險方麵。”
　　據悉，國內1月份CPI同比上漲4.9%，而時下銀行活期存款利率僅為0.4%，在CPI高位運行的情況下，銀行的儲蓄存款縮水已是不爭的事實。
　　“在此宏觀經濟形勢下，央行上半年還會有持續調控動作來收縮流動性，這將利好保險公司。”王先生介紹，央行時隔1個月再次上調存款準備金率，進一步強化加息預期，對保險股來說是一個長期利好。“事實上，在個人理財規劃中，保險是唯一能夠轉移風險的金融產品，應該作為一個最重要的方麵先進行安排。因此，在某種程度上說，通脹和加息對保險市場是利好的。”
　　由於目前市場上的保險產品眾多，具有投資功能的保險產品也不在少數，不少市民感到困惑，不知如何選擇恰當的保險產品。
　　對此，大部分人在將理財重心投入股市、基金的同時，切莫忽視風險防範。“分紅險和萬能險是對抗通脹的不錯選擇，但是在購買時一定要結合自身的實際情況，做好組合，不要把所有的投保資金都投入到分紅險上。”
　　而市內某保險公司的保險專家則表示，加息對保險產品影響不一，固定收益的傳統壽險產品以及儲蓄型產品受影響較大，而短期意外險、傳統保障型保險受影響較小。消費者可選擇購買與銀行利率掛鉤的保險產品。而在所有投資型保險產品中，受益加息最明顯的產品要算萬能險。因為其收益與大額協議存款、債券等固定投資關聯度大，加息後，協議存款及債券收益率將有所上升，大部分資金都投資於這兩大領域的萬能險，其收益率也會水漲船高。
　　采訪中記者了解到，一些預期收益相對較高的理財產品更受到市民的“青睞”。對此，理財專家建議，投資者切勿盲目跟風，尤其不要把目光隻盯在收益上，因為預期收益不等於實際收益，有時候高收益隻是一種宣傳手段，投資者下單前一定要謹慎。
　　案例一
　　預期年收益15%實際收益不到1%
　　3年前，市民張先生在市內某銀行買了一款3年期理財產品，這款產品的收益起計日為2008年1月11日，到期日為今年的1月10日，購入門檻為20萬元，主要投資於股票、基金和債券。
　　“當初該產品宣傳條款上有一句話我至今有深刻印象，產品預計年收益率最高可達到15%，是同期存款收益率的4.5倍。當時我剛有一筆理財產品到期，看看這麽高的收益，就動心了，買了30萬元。”張先生說，今年1月，他接到了銀行的短信，告訴他理財產品到期並入卡。查詢到賬金額後，張先生傻眼了。“7000多元收益，隻比存活期存款好了一點點。”張先生有些不樂意，“即便是存銀行，按照加息前3年期存款利率來算，3年累計下來也有3萬多元利息。這預期收益跟實際收益相差真是太大了。”
　　雖然不悅，但張先生也無奈，因為當初買該產品時，銀行工作人員向他重申了該產品是非保本浮動型產品，也就是說，有可能會虧本。
　　預期收益
　　不等於實際收益
　　一般而言，預期收益高低往往決定這隻產品是否好銷，“根據我們的經驗，大多投資者買理財產品時，最關注的是預期收益，一般來說，預期收益高的產品，往往很搶手。”工商銀行河北支行理財師陳女士表示。“隻是，預期收益不等於實際收益，有時候預期收益越高，實際收益往往越低。因此，投資者下單前要有充分的思想準備。”
　　案例二
　　誤把銀保產品當銀行理財產品
　　2008年，市民劉女士前往市區某銀行的營業網點存錢，掛著客戶經理牌子的工作人員告訴劉女士，目前，他們推出了一個新的理財產品。“客戶不僅能收回本金，還能獲得較高的固定收益和分紅。”
　　她很清楚地記得，當時在產品的宣傳單上寫著，“滿期保底收益最高達12.5%……坐享公司經營成果，功利累積生息”。被高額的利息吸引，劉女士當下就決定購買。簽訂合同的時候，劉女士才知道，原來自己購買的是銀保產品。
　　“在銀行裏賣的當然是銀行的產品了，還有保險公司的麽？”采訪中，許多市民都無法區分銀行理財產品和保險產品的不同，大多數市民都隻關注收益情況。
　　記者在市區某銀行營業大廳的宣傳單上看到，為了讓消費者更清楚地了解該分紅型銀保產品的收益分配情況，宣傳單上印有這樣的投保案例：某女士家庭理財以穩健見長，為自己選擇了某某分紅保險，一次性投入保費10萬元，在5年保險期間內，某女士可享有5年滿期一次性領取保底收益112500元+5年累積紅利。
　　記者這樣詢問該銀行的工作人員，這位不願透露姓名的工作人員稱，其實銀保的最終收益不一定很高，有時候還低於相同期限的銀行定期存款。
　　“就以宣傳單上的示例來說，這類分紅險5年最高的保底收益率為12.5%，而銀行定期存款5年期的年利率為5%，那麽5年的累積利率為5%×5=25%，比分紅險的保底收益率高很多。雖然銀保另外還有一項分紅收益，但這個收益是由預期出險率和實際出險率之差決定的，提前並不確定。如果分紅較高，那麽銀保的最終收益可能高於銀行定期存款的收益，如果分紅較少，那麽銀保的最終受益可能低於定期存款的收益。”該工作人員稱，銷售人員不僅會用銀保產品收益“息漲隨漲”誤導，跑贏CPI、抗通脹也成為他們經常使用的銷售語言。
　　該工作人員表示，銷售人員之所以熱衷推薦銀保產品，無非是該類產品返給銀行的傭金比例較高，個人提成較高。銀保產品適合長期投資，投資者必須做好長期持有的準備，保險產品更側重於保障，所以一定要根據個人情況合理配置。
　　正確區分銀保產品
　　和銀行理財產品
　　存款、買理財產品，最後卻買成了保險，造成“被保險”的原因除了銀行和保險公司工作人員的推薦外，另一原因是很多市民分不清理財和保險產品。
　　為此，記者采訪了農業銀行雅安分行的理財師，她為市民總結了銀保產品與存款、銀行理財產品的區別。
　　“與存款固定的利息收益不同，本來是存定期的市民最後選擇了購買理財產品或是銀保產品，都是衝著收益去的，所以區分很容易。”該理財師表示，銀保產品與理財產品的區別主要是期限不同。銀行理財產品期限較短，少則幾天，多則一兩年，而銀保產品的期限較長，少則三年，多則幾十年。
　　此外，銀行理財產品起點一般為5萬元，銀保產品幾千元即可購買。銀行理財產品都是一次繳清，而銀保產品有分期繳費的產品。該理財師強調，“銀行理財產品一般不會退回，而銀保產品一般會有十天的思考時間，在此期間投保人可以無條件申請解除合同，取回已繳納的全額保費。”
　　“如果在銀行遇到幾千元就能買、期限超過5年、銷售人員還說‘贈送保險’的產品，一般是銀保產品。”她說，最明顯的標誌肯定是在簽合同的時候，銀保產品合同上使用的公章都是保險公司的。
　　隻要注意這些，區分存款、銀行理財產品和銀保產品並不困難，可以根據自己的需要選擇適合自己的產品。
　　記者 熊蕊